FAB ampliará su capital en hasta 15.000 millones de dírhams mediante 1.100 millones de acciones nuevas con un descuento del 30%. El consejo de FAB (First Abu Dhabi Bank, el mayor banco de los Emiratos Árabes Unidos por activos) aprobó la operación, pendiente aún del visto bueno de los accionistas y de los reguladores, y la entidad prevé cerrarla en el primer trimestre de 2027.
Una ampliación de 15.000 millones con 1.100 millones de acciones nuevas
La operación se articula como una emisión de derechos de suscripción preferentes. Cada accionista podrá acudir en proporción a su participación actual, de forma que quien suscriba su parte mantiene su peso relativo en el capital. El banco actuará como coordinador global, colocador y único banco receptor, mientras que JP Morgan ha sido designado asesor financiero, según la nota difundida por la entidad.
El precio de suscripción es de 13,52 dírhams por acción, equivalentes a 3,7 dólares. Ese importe supone un descuento del 30% respecto al cierre del martes 10 de noviembre de 2026 en el Abu Dhabi Securities Exchange, el parqué de Abu Dabi, tal y como recoge el comunicado. Con algo más de 1.100 millones de títulos, la captación potencial se sitúa en 4.100 millones de dólares.
En una ampliación con derechos, el banco emite títulos nuevos y reconoce a los accionistas existentes la preferencia para comprarlos a un precio fijado, en este caso por debajo del de mercado. Los derechos pueden negociarse en el parqué si el titular decide no acudir a la suscripción, de acuerdo con la mecánica descrita en el comunicado.
Qué supone para Mubadala y para el resto de accionistas
Mubadala Investment Company, el mayor accionista de la entidad con una participación del 37,9%, ha comunicado su intención de suscribir la totalidad de los derechos que le corresponden. Para el resto de titulares, la decisión consiste en acudir a la ampliación, vender los derechos en el mercado o no ejercerlos; esta última opción reduce su porcentaje de participación.
La ampliación ofrece 1.100 millones de acciones a 13,52 dírhams cada una, un 30% por debajo del cierre del 10 de noviembre.
La junta general de accionistas está convocada para el 7 de diciembre de 2026, sujeta a la autorización regulatoria. En esa cita se someterá a votación el aumento de capital.
Los objetivos de crecimiento hasta 2031
El banco enmarca la ampliación en su plan de crecimiento para el periodo 2026-2031. La entidad se ha fijado un avance anual de préstamos e ingresos de entre el 10% y el 15%, una rentabilidad sobre capital tangible superior al 17% y el reparto de más de 50.000 millones de dírhams en dividendos acumulados hasta 2031.
Según el comunicado, el capital adicional financiará relaciones más amplias con los clientes, la expansión de su red internacional y las inversiones en tecnología e inteligencia artificial. FAB ha elevado su balance más de un 50% desde 2020 y duplicó su beneficio neto entre 2020 y 2025, hasta los 21.100 millones de dírhams (5.700 millones de dólares).
En los nueve primeros meses de 2026, el banco registró un beneficio neto de 16.460 millones de dírhams, un 3% más interanual, según los resultados publicados el 29 de octubre. En la lista de las 100 empresas más valiosas de 2026 de Forbes Middle East, FAB ocupa el noveno puesto.
Qué cambia para ti
Si tienes acciones de FAB, en directo o a través de un fondo, la ampliación te afecta de lleno. La emisión añadirá más de 1.100 millones de títulos a los actualmente en circulación, de modo que tu porcentaje en el capital dependerá de si acudes con tus derechos: quien suscriba en proporción conserva su peso y quien no lo haga lo verá reducido. La operación no altera las condiciones de cuentas, tarjetas o financiación contratadas por los clientes de banca minorista.
El paso inmediato para el accionista es comprobar su posición antes de la junta del 7 de diciembre de 2026, donde se somete a votación la operación. El banco aún no ha detallado las fechas de la ventana de suscripción y el cierre está previsto para el primer trimestre de 2027. Cómo tributan los dividendos de compañías emiratíes para un residente hispanohablante se aborda en la guía de fiscalidad de noticias.ae.
La operación queda pendiente de dos autorizaciones: la de los accionistas en la junta del 7 de diciembre de 2026 y la de los reguladores. Mientras ambas no se produzcan, la ampliación no es efectiva y el calendario de suscripción no está cerrado, de acuerdo con el comunicado del banco.
En pocas palabras
- Qué cambia: FAB amplía capital en hasta 15.000 millones de dírhams con 1.100 millones de acciones nuevas a 13,52 dírhams cada una, un 30% por debajo del cierre del 10 de noviembre de 2026.
- Cuándo entra en vigor: la operación se someterá a la junta de accionistas del 7 de diciembre de 2026 y el banco prevé cerrarla en el primer trimestre de 2027, tras la autorización regulatoria.
- A quién afecta: a los accionistas actuales y potenciales de FAB, incluido Mubadala con el 37,9%; no modifica las condiciones de los clientes de banca minorista.
- Qué debes hacer: si eres accionista, revisa tu posición y decide si acudes a la ampliación con tus derechos antes de la junta; si no lo eres, la información es de referencia.
