La ganancia patrimonial de un no residente al vender acciones españolas no se declara como la de un residente. Berkeley se ha disparado un 59% en cuatro sesiones y muchos inversores con cartera española miran sus posiciones con otros ojos. Vamos a aclarar qué pasa con Hacienda antes de dar la orden de venta.
LA RESPUESTA CORTA
- En general: si ya no eres residente fiscal en España, la venta puede quedar fuera del IRPF, pero depende de tu residencia, del convenio aplicable y del tipo de sociedad cuyas acciones vendes.
- La clave está en: acreditar tu residencia fiscal en EAU con el certificado oficial y leer el convenio antes de operar.
- Ojo con: dar por hecho que ‘en Dubái no se paga’ y no presentar nada; el recargo, los intereses y la sanción llegan igual.
Qué ha movido a Berkeley un 59% en cuatro sesiones
Berkeley se anotó este lunes un 23,32% en Bolsa después de cerrar el viernes con una subida superior al 14%. El valor acumula un 58,8% en las cuatro últimas sesiones, según la información de mercado publicada por Expansión. El detonante fue el anuncio de que la compañía propondrá en su junta de accionistas del 18 de noviembre el nombramiento como consejero de José Bogas, que fue consejero delegado de Endesa hasta abril de este año y sigue en el consejo de la eléctrica.
Hay algo más que un fichaje detrás del rally. La minera quiere reactivar la mina de uranio a cielo abierto de Retortillo (Salamanca), paralizada por el rechazo del Ministerio para la Transición Ecológica, y mantiene un arbitraje ante el CIADI con una reclamación de 1.250 millones de dólares. Para el inversor particular, la pregunta relevante es otra: qué ocurre con Hacienda el día que vende.
Cómo tributa la ganancia si ya no eres residente fiscal en España
Conviene fijar el concepto antes de hablar de tipos. La residencia fiscal es el criterio que decide en qué país tributas por tu renta mundial, y en España se determina, con carácter general, por permanecer más de 183 días del año natural en territorio español, según la Agencia Tributaria. A eso se suma la presunción por domicilio: si tu cónyuge no separado y tus hijos menores residen en España, Hacienda puede considerarte residente aunque pases temporadas fuera.
Si causaste baja correctamente y tu residencia fiscal está en Emiratos Árabes Unidos, tus rentas españolas se analizan con el Impuesto sobre la Renta de No Residentes (IRNR). En las ganancias patrimoniales, la Ley del IRNR fija un tipo del 19%, por debajo del 24% que se aplica con carácter general, y el cálculo no replica el del IRPF: no hay mínimo personal ni familiar. Ese porcentaje conviene confirmarlo cada ejercicio en la fuente oficial antes de hacer números.
La residencia fiscal no la decide el visado: la deciden los días que pasas, el domicilio que mantienes y dónde está el centro de tus intereses.
Sobre esa base entra el convenio de doble imposición, el acuerdo entre dos países para que una misma renta no tribute dos veces. España tiene uno vigente con EAU, publicado en el BOE, y en buena parte de las ventas de acciones cotizadas la potestad tributaria queda del lado del país donde reside el inversor, con excepciones que importan: sociedades cuyo activo es sobre todo inmobiliario español y participaciones muy significativas. El texto concreto manda.
Vender acciones españolas puede no generar cuota en España; lo que no es opcional es comprobar por qué antes de vender, no después.
El trámite que casi nadie prepara antes de vender
El cauce de esa declaración es el Modelo 210, la autoliquidación que el no residente presenta ante la Agencia Tributaria por las rentas obtenidas en España sin establecimiento permanente. En las ganancias patrimoniales el plazo no va por trimestres naturales: arranca en la fecha de la transmisión y la sede electrónica detalla el cómputo exacto. Los dividendos de empresas españolas también son renta de fuente española sujeta a IRNR, con retención en origen.
Para que el reparto del convenio se aplique no basta con vivir en Dubái. Hace falta el certificado de residencia fiscal que emiten las autoridades emiratíes, el documento que acredita ante Hacienda dónde resides. Sin él, España puede liquidar la operación sin atender al convenio, y recuperar después lo pagado se convierte en un procedimiento largo y caro.
Y está el error clásico del recién llegado: mudarse, alquilar un piso, obtener el Emirates ID y dar por hecho que la residencia fiscal española se apaga sola. No funciona así. Si mantienes vivienda a tu disposición, cuentas operativas o el núcleo familiar en España, Hacienda puede sostener que tu centro de intereses sigue en territorio español, y la venta se analiza con las reglas del residente. La residencia administrativa es otro trámite, y lo detallamos en nuestra guía sobre los visados en EAU.
La Realidad Fiscal
Las ganancias patrimoniales de los no residentes tributan al 19% según la Ley del IRNR, un tipo único sin mínimo exento ni escala autonómica; el resto de rentas de un no residente soporta, con carácter general, el 24%. Los residentes en otro Estado de la UE o del EEE disponen de opciones adicionales para aplicar las reglas del IRPF, algo que no está al alcance de quien vive en EAU. En el lado emiratí, la venta de acciones por un particular no genera, en términos generales, un impuesto personal sobre las plusvalías, aunque la normativa de corporate tax merece una lectura atenta cuando la inversión se canaliza a través de una sociedad con licencia.
El ángulo bilateral es donde se decide todo. Con España y EAU existe convenio, así que el conflicto tiene árbitro. Con otros países hispanohablantes la situación cambia: no todos cuentan con un convenio en vigor con Emiratos Árabes Unidos, y sin ese paraguas la doble imposición deja de ser un concepto abstracto. Si vienes de México, Argentina, Colombia o Venezuela, comprueba en el listado del Ministry of Finance si tu país tiene acuerdo con EAU.
La consecuencia honesta es esta: el riesgo no suele ser pagar de más, sino no declarar lo que se creía exento y descubrirlo con recargos, intereses y sanción. A eso se suma el trámite práctico del banco, que pedirá justificar el origen de los fondos cuando el dinero llegue desde una venta en España. Nada de esto es dramático si se ordena a tiempo, y todo depende de tu situación concreta —residencia, tipo de sociedad, importe y país de origen—, así que el paso sensato es revisarlo con un asesor fiscal especializado en expatriados antes de operar.
Antes de dar la orden de venta conviene tener claro cuatro cosas: si tu residencia fiscal está bien cerrada y documentada, si el convenio de tu país cubre las plusvalías por acciones, si la sociedad tiene activos inmobiliarios españoles relevantes y cómo justificarás ante tu banco el origen del dinero. Quien siga siendo residente fiscal en España cerrará la próxima campaña de la Renta, la del ejercicio 2026, el 30 de junio de 2027; quien sea no residente tiene su propio reloj, que arranca en la fecha de la transmisión.
Lo que debes saber
- Umbral o cifra clave: las ganancias patrimoniales de no residentes tributan al 19% según la Ley del IRNR, frente al 24% general del impuesto; la residencia fiscal se fija, con carácter general, por más de 183 días al año, según la Agencia Tributaria.
- Plazo o fecha límite: el Modelo 210 de ganancias patrimoniales se rige por un plazo que se cuenta desde la fecha de la transmisión, detallado en la sede de la AEAT; la junta de Berkeley está convocada para el 18 de noviembre y la próxima campaña de la Renta, para residentes, cierra el 30 de junio de 2027.
- Organismo competente: Agencia Tributaria (España) para la declaración, y el certificado de residencia fiscal emiratí a través del Ministry of Finance y la Federal Tax Authority (EAU).
- Advertencia principal: el error más común es vender desde el extranjero sin declarar nada por creer que la renta queda fuera; eso abre recargos, intereses y sanción, y complica la justificación de fondos ante el banco.
Este artículo tiene carácter informativo. Para tu situación concreta consulta siempre con un asesor fiscal especializado en expatriados.
